Рентабельность инвестиций, факторы, влияющие на доходность, формула вычислений, высокоприбыльные объекты, рынки, перспективные для инвестирования – общая доходность капиталовложений является ключевым параметром, на основании которого отбирают инвестиционный объект. Оценка рентабельности основывается на нескольких показателях, которые динамически изменяются, поэтому требует тщательного анализа. Ниже будет приведена информация о рентабельности отдельных объектов, а также о перспективных рынках, в которые выгоднее помещать финансовые активы.
Оценка рентабельности инвестиций
Рентабельность инвестиций – это финансовый показатель, который характеризует общую доходность инвестиционной деятельности. Коэффициент рентабельности (ROI) фактически является обобщенной формулой анализа капиталовложений в конкретный тип актива. Его расчет учитывает следующие параметры:
- Прибыль от капиталовложений. Это те доходы, которые получает инвестор за время владения конкретным инвестиционным активом;
- Цена приобретения актива. Включает стоимость объекта в отдельно взятый период;
- Цена продажи. Показатель цены может быть реальным, в этом случае учитываются цены при продаже объекта, актуальные для настоящего времени. Также показатель цены может быть гипотетическим – в этом случае учитывают возможные цены, по которым будет продаваться объект в перспективе.
Рентабельность инвестиций делится на три типа в зависимости от уровня дохода, который может получить инвестор. В связи с этим выделяют: высокорентабельные объекты, среднерентабельные и низкорентабельные объекты. Показатель рентабельности динамически меняется под воздействием многих факторов, которые могут проявляться на макроуровне (в макроэкономике), региональном уровне и в микроуровне. Влияние конкретных факторов на показатель рентабельности будет зависеть от типа инвестиционного объекта. Так, при совершении финансовых инвестиций в валюту, драгоценные металлы, акции, рентабельность в большей мере будет изменяться под воздействием валютного и биржевого рынка. При вложениях в реальный сектор, а именно – в коммерческую и жилую недвижимость, строительные проекты или земельные участки, на рентабельность инвестиций будет больше влиять региональный фактор по типу спроса, конкуренции на рынке, дефицита, объемов строительства и т.д.
В независимости от объекта инвестирования, на показатели общей доходности объекта будет влиять инфляция. Индекс инфляции обратно пропорционально сказывается на индексе рентабельности. Так, при рентабельности инвестиций в размере 10% и индексе инфляции в размере 15%, инвестиция будет низкодоходной. В 2014 году с отечественного инвестиционного рынка наблюдается резкий отток инвестиций. Ситуация спровоцирована колебаниями на валютном и биржевом рынках, в результате чего возросли риски спекулятивного и финансового инвестирования, а сокращение темпов строительства и стагнация на рынке недвижимости привели к общему падению доходности инвестиций в реальный сектор.