Качество инвестиций, рентабельные инвестиционные объекты, минимизация рисков при капиталовложении, основные характеристики эффективного вложения – информация об уровне гипотетической доходности инвестиции является ключевой при совершении капиталовложений. Поэтому в данной статье указываются основные параметры, которые способны подтвердить экономическую целесообразность инвестиций в конкретный объект, а также представляется полная информация о рентабельных инвестиционных инструментах.
Параметры, на основании которых производится оценка качества инвестиций
Качество инвестиций – это показатель, который характеризует степень доходности капиталовложения в конкретный инвестиционный сегмент и объект. Фактически, под качеством понимают несколько ключевых характеристик, которые присущи определенному объекту инвестирования:
- Рентабельность – это показатель общей доходности инвестиции по отношению к объему расходов;
- Период окупаемости – это показатель, определяющий доходность за конкретный период владения инвестиционным активом. В зависимости от сроков возврата капитала инвестиции делятся на краткосрочные вложения (до 1-го года), среднесрочные (1-3 года), долгосрочные (более 3-5 лет);
- Ликвидность. Качество инвестиций также определяется по степени ликвидности объекта, то есть, по его способности в краткие сроки конвертировать совершенное вложение в денежный эквивалент, максимально близкий к среднерыночному. В зависимости от степени ликвидности принято различать: высоколиквидные, среднеликвидные и низколиквидные инвестиционные объекты;
- Риски. Риски сопровождают любую инвестиционную деятельность, минимальные риски влияют на качество инвестиций.Наиболее рисковыми считаются капиталовложения в спекулятивные объекты (валюты, акции, облигации, сертификаты, драгметаллы), а также в финансовые активы (ценные бумаги через ПИФы, кредиты или лизинги) Дело в том, что на важнейший параметр эффективной инвестиции – рентабельность, в данном случае будут влиять колебания на валютном или фондовом рынке. То есть, общий уровень доходности, период окупаемости, ликвидность, будут сильно зависеть от макроэкономических факторов. Более качественнымиинвестициями считаются вложения в реальный сектор – недвижимость или жилищное строительство. В данном случае риски будут более прогнозируемыми, соответственно, инвестор сможет корректнее оценить степень изменения рентабельности, период окупаемости вложений и т.д. Главные риски при капиталовложениях во вторичную и первичную недвижимость, являются региональные (спрос, конкуренция на рынке, девальвация и инфляция в конкретном регионе).
Именно поэтому наибольшие объемы мировых инвестиций поступают в первичную и вторичную недвижимость. Качество инвестиций при этом зависит от рынка. В целом, первичная и вторичная недвижимость дорожает в мире на 5%-7%. Согласно последним аналитическим данным, в России рост стоимости объектов пошел на спад ввиду стагнации рынка, растущей инфляции и девальвации рубля – годовой прирост капитала объектов при этом снизился до 5%.
Наибольшим приростом к капиталу обладает недвижимость Лондона – в среднем он достигает 10%-12% для фешенебельной недвижимости и 9% для новостроек. Поэтому первичную и вторичную недвижимость Лондона поступает около 47% от общего объема иностранных инвестиций по отношению к европейскому рынку. Непосредственно русскоговорящие вкладчики являются лидерами покупки недвижимости в Сити ценой от £1,200,000, также каждый 15-й объект в самом дорогом районе Лондона (Белгравии) ценой в £10,000,000-£15,000,000, является собственностью соотечественников. Ввиду высокого качества инвестиций вкладчики из СНГ получили третью позицию по доходности вложений в недвижимость Лондона, которая составила 34% в 2014 году.