Рентабельность инвестиций и рынки с высокодоходными объектами

Рентабельность инвестиций и рынки с высокодоходными объектами

Рентабельность инвестиций, факторы, влияющие на доходность, формула вычислений, высокоприбыльные объекты, рынки, перспективные для инвестирования – общая доходность капиталовложений является ключевым параметром, на основании которого отбирают инвестиционный объект. Оценка рентабельности основывается на нескольких показателях, которые динамически изменяются, поэтому требует тщательного анализа. Ниже будет приведена информация о рентабельности отдельных объектов, а также о перспективных рынках, в которые выгоднее помещать финансовые активы.

Оценка рентабельности инвестиций

Рентабельность инвестиций – это финансовый показатель, который характеризует общую доходность инвестиционной деятельности. Коэффициент рентабельности (ROI) фактически является обобщенной формулой анализа капиталовложений в конкретный тип актива. Его расчет учитывает следующие параметры:

  • Прибыль от капиталовложений. Это те доходы, которые получает инвестор за время владения конкретным инвестиционным активом;
  • Цена приобретения актива. Включает стоимость объекта в отдельно взятый период;
  • Цена продажи. Показатель цены может быть реальным, в этом случае учитываются цены при продаже объекта, актуальные для настоящего времени. Также показатель цены может быть гипотетическим – в этом случае учитывают возможные цены, по которым будет продаваться объект в перспективе.

Рентабельность инвестиций делится на три типа в зависимости от уровня дохода, который может получить инвестор. В связи с этим выделяют: высокорентабельные объекты, среднерентабельные и низкорентабельные объекты. Показатель рентабельности динамически меняется под воздействием многих факторов, которые могут проявляться на макроуровне (в макроэкономике), региональном уровне и в микроуровне. Влияние конкретных факторов на показатель рентабельности будет зависеть от типа инвестиционного объекта. Так, при совершении финансовых инвестиций в валюту, драгоценные металлы, акции, рентабельность в большей мере будет изменяться под воздействием валютного и биржевого рынка. При вложениях в реальный сектор, а именно – в коммерческую и жилую недвижимость, строительные проекты или земельные участки, на рентабельность инвестиций будет больше влиять региональный фактор по типу спроса, конкуренции на рынке, дефицита, объемов строительства и т.д.

В независимости от объекта инвестирования, на показатели общей доходности объекта будет влиять инфляция. Индекс инфляции обратно пропорционально сказывается на индексе рентабельности. Так, при рентабельности инвестиций в размере 10% и индексе инфляции в размере 15%, инвестиция будет низкодоходной. В 2014 году с отечественного инвестиционного рынка наблюдается резкий отток инвестиций. Ситуация спровоцирована колебаниями на валютном и биржевом рынках, в результате чего возросли риски спекулятивного и финансового инвестирования, а сокращение темпов строительства и стагнация на рынке недвижимости привели к общему падению доходности инвестиций в реальный сектор.

Поэтому основной поток инвестиций приходится на реальный сектор европейских рынков. В частности, рекордные объемы по вложениям поступили на рынок недвижимости и в строительство Лондона.

Рентабельность реальных объектов инвестирования в Лондоне

Рентабельность инвестиций во вторичную и первичную недвижимость Лондона отличается высокими показателями. При этом объекты подходят как для спекулятивных вложений с последующей быстрой перепродажей недвижимости, так и для долгосрочных вложений с получением стабильной пассивной прибыли от аренды. Все объекты недвижимости в Лондоне характеризуются следующими показателями:

  • Высокими темпами ценового прироста. Рентабельность инвестиций будет тем выше, чем больший прирост капитала продемонстрирует объект. По данным специалистов Лондон Консалтинг – лидирующего представителя застройщиков Лондона, рост цен элитной жилой недвижимости к началу 2015 года составил около 10%-15%, при этом новостройки дорожают в среднем на 9% годовых. Темпы роста цен коммерческих объектов (офисов) в Лондоне достигают 16% и более;
  • Высокой ликвидностью. Ликвидность – это показатель, который отвечает за способность объекта конвертировать инвестицию в денежную форму. Фактически, инвесторы, вложившиеся в первичную и вторичную недвижимость, смогут конвертировать инвестицию в деньги уже через 2 год, при этом прирост к капиталу полностью покроет расходы при покупке;
  • Положительной динамикой изменения рентабельности инвестиций. Рынок недвижимости Лондона всегда отличался стабильностью – усредненная недвижимость даже в кризисные 2009-2012 годы продавалась по цене в 3 раза большей, чем в других странах мира, элитные объекты стоили примерно в 5 раз больше объектов других рынков. Теперь стоимость элитной жилой недвижимости превосходит по цене объекты других рынков в 7 раз в среднем. Аналитики консалтинговой компании Knight Frank уже сейчас указывают на благоприятность прогнозов по изменению рентабельности инвестиций в недвижимость. Так, к 2020 году все жилые объекты в среднем возрастут в стоимости на 35,8%.

Рентабельность инвестиционных строительных проектов в Лондоне

Для оценки общей доходности инвестиций рекомендуется проанализировать объемы прибылей на примере покупки квартиры в новостройке Лондона. По данным компании Лондон Консалтинг именно новостройки в Лондоне попадаю под основной фокус внимания инвесторов из СНГ.

Схема получения прибылей заключается в покупке апартаментов в новостройке, находящейся в режиме off-plan, то есть, на стадии застройки. Рентабельность инвестиции будет тем выше, чем раньше приобретается объект, поскольку за один год строительства объект будет в среднем дорожать на 9%. Так, совершая покупку квартиры-студии в 2012 году, инвестор оплачивает 20% депозита, после чего он получает право на перепродажу недвижимости без полного выкупа квартиры. На момент 2012 года стоимость квартиры составляет £258,100. Перепродажа апартаментов планируется к концу строительства – к первому кварталу 2015 года. Допустим, рост цен жилого фонда выбранной новостройки составляет 6% годовых, итого, к началу 2015 года объект возрастет в цене до £335,000.

Таким образом, операция по перепродаже квартиры принесет около £128,520 прибыли благодаря разнице между начальной ценой и конечной ценой при продаже. Эта прибыль не является чистой, так как дополнительно инвестор будет дважды нести расходы за услуги юристов, что в среднем составит около £3,400, также оплате будет подлежать услуга риелтора, подбиравшего нового покупателя - £1,500. Плюс, к расходам необходимо отнести вложения в депозит (около £51,620 от начальной цены квартиры). Итого чистая рентабельность инвестиции будет составлять 125% за два года владения объектом (с конца 2012 по начало 2015 года), что в денежном эквиваленте составляет £66,800.

Данный пример основывался на покупке усредненного жилого объекта, прирост к цене которого составлял всего 6%, то есть, капиталовложения в квартиры элитных новостроек Лондона будут давать прирост, как минимум, в 9% годовых. Это ускорит окупаемость инвестиций и общую ликвидность объектов.

© 2020 All Rights Reserved.
Яндекс.Метрика