Рынки финансовых инвестиций – основные риски и поиск альтернативных секторов для вложений

Рынки финансовых инвестиций – основные риски и поиск альтернативных секторов для вложений

Рынки финансовых инвестиций, доходность инвесторов, альтернативные инструменты для инвестиций, фондовые и валютные рынки, риски при вложениях в финансовый сектор – инвесторы, стремящиеся выгодно вложить собственные активы, анализируют все сектора, в которые можно совершить инвестиции. При этом проводится комплексная оценка рентабельности, эффективности, рисков и только после этого совершается инвестиционная деятельность. В данной статье собрана информация по специфике финансового инвестирования, а также об альтернативных источниках получения дохода.

Рынки финансовой инвестиции – преимущества и недостатки вложений в финансовый сектор

Рынки финансовых инвестиций – это система, которая строится на процессе обмена материальных и экономических благ. В качестве посредника при этом выступают денежные активы. Финансовый рынок образуют несколько секторов, в числе которых:

  • Срочный рынок;
  • Фондовый рынок;
  • Валютный рынок – Forex;
  • Денежный рынок;
  • Рынок капиталов.

В качестве основных инвестиционных объектов на финансовых рынках выступают: облигации (государственные, корпоративные, муниципальные), акции, фьючерсы, опционы, кредиты, лизинги, валюта, драгметаллы и т.д. Через рынки финансовых инвестиций проходят мировые потоки капиталовложений. Наибольшее число финансовых операций проводится в пяти крупнейших мегаполисах: в Лондоне, Нью-Йорке, Гонконге, Цюрихе, Сингапуре и Франкфурте-на-Майне. Лидирующим по 80% показателей является финансовый центр в Лондоне. На него приходится около 50% рынка деривативов и около 70% рынка облигаций. Практически 80% европейских хедж-фондов управляются непосредственно из Лондона.

Рынки финансовых инвестиций – основные регуляторы инвестиционной деятельности при вложениях в спекулятивные и финансовые объекты. Однако помимо этих секторов существует еще и реальный сектор, в который поступает наибольшее число активов на сегодняшний день. Наиболее доходными объектами реального сектора по-прежнему остаются вторичная недвижимость и жилищное строительство – новостройки. Эти инструменты пользуются высоким спросом ввиду минимальных рисков – рост цен недвижимости стабилен и в меньшей мере зависит от колебаний на фондовых или валютных рынках, соответственно, при вложениях в финансовые и спекулятивные инструменты риск потери капиталов многократно больший, чем при инвестировании в недвижимость. Поэтому далеко не все капиталовкладчики обращаются на рынки финансовых инвестиций.

Начинающим вкладчикам рекомендовано осваивать инвестиционную деятельность именно с капиталовложений в недвижимость. Оптимальными считаются вложения в новостройки на высокоразвитых рынках, поскольку их отличает высокая доходность при минимальных финансовых расходах. Согласно статистике за 2014 год, озвученной Knight Frank, наиболее благоприятный инвестиционный климат сформировался в секторе новостроек Лондона. Это обусловлено высокой доходностью инвестиций при годовом росте цен на первичную недвижимость в размере 9%-10% (в элитном секторе – до 15%), а также интенсивным ростом арендных ставок, которые за год возросли на 10%-14%. Такая доходность строительных проектов Лондона обеспечила растущий приток иностранных вложений, которые достигли £3,53 млрд, что на 18,1% больше, чем в минувшем году. Характерно, что финансы от иностранных инвесторов поступают на рынок (в 88% случаев) элитных новостроек, который отличается высокой ликвидностью и конкурентоспособностью.

Инвестиции в рынок строительства Лондона – оценка финансовой доходности вкладчиков

По данным Savills и Knight Frank, свыше 67% всех операций на покупку первичных квартир в Лондоне совершаются иностранными инвесторами, при этом покупатели ориентируются на элитный сегмент ценой от £5,000,000-£7,000,000 и более. Данная категория недвижимости обеспечивает наибольшую рентабельность инвестициям.

Объемы доходов инвесторов, финансирующих рынок строительства британской столицы, можно оценить на примере. Инвестор производит покупку апартаментов off-plan (в недостроенном жилом комплексе) по цене в £1,000,000. При этом его расход составляет £200,000 – 20%, которые вносятся на резервационный депозит. Такой депозит позволяет вкладчику перепродавать свое право полного выкупа недвижимости. Допустим, что жилой фонд в конкретной новостройке за каждый год строительства вырастает в цене на 10% (среднерыночный показатель), то, через 2 года стоимость апартаментов составит £1,200,000. Таким образом, доход инвестора при перепродаже прав на полный выкуп объекта будет соответствовать £200,000 (10*2)% или же 100% за два года. Характерно, что инвестиционный расход будет минимален – всего 20%, поскольку остальные 80% от общей цены квартиры будет оплачивать застройщику новый покупатель.

Для получения столь высокого финансового дохода, инвесторам рекомендуется вкладываться в рынок элитных новостроек. Их стоимость в среднем на 30% выше, чем стоимость вторичной недвижимости Лондона. А в наиболее фешенебельных районах, таких как: Белгравия, Кенсингтон, Ноттинг Хилл, Челси, Мэйфер, Вестминстер, разрыв между ценой первичной и вторичной недвижимости достигает 55%. Аналитики от Jones Lang LaSalle ожидают, что новостройки Лондона будут продолжать расти в цене, прогнозируется, что подорожание достигнет 16% до 2017 года. Наибольших ценовых приростов следует ожидать в таких районах как: Баттерси (+25% за пять лет), Сити (+23% за пять лет), Кенсингтон (+21% за пять лет), Гринвич (+19,4%), Стратфорд (+19%) и т.д. Однако и финансовые расходы инвесторов при покупке недвижимости на этом рынке будут существенными: в среднем они будут колебаться в диапазоне £32,000-£64,000 за один квадратный метр.

Высокая доходность является определяющим фактором, способствующим росту иностранных вложений в сектор новостроек Лондона, однако существует еще комплекс причин, делающих инвестиции высокорентабельными и выгодными:

  • Возможность получать доход как от перепродаж, так и от аренды (среднесрочное и долгосрочное инвестирование). При сдаче недвижимости в аренду средние показатели годовой доходности по отношению к инвестиционным расходам варьируются в пределах 5%-9% и более – это максимальные показатели в мировом секторе первичной недвижимости;
  • Возможность выбора объекта. Инвестор, вкладывающий финансы в рынок первичной недвижимости, имеет возможность выбрать оптимальные апартаменты по таким параметрам как: этажность, количество комнат, планировка, жилая площадь, что в перспективе влечет рост спроса на объект у покупателей и арендаторов (повышает ликвидность недвижимости);
  • Экономия на Stamp Duty (Гербовом сборе) – налоге, облагающем покупку недвижимости. Сделка с перепродажей квартиры в недостроенном комплексе не облагается ставками в размере 1%-5% Гербового сбора;
  • Простота операции. От инвестора, размещающего финансы в рынок новостроек Лондона, не требуется специализированных знаний, экономического, финансового образования, опыта в инвестиционной деятельности – чистая прибыль будет обеспечена по инерции за счет стабильного роста цен. Также при инвестициях off-plan не требуется привлекать ипотеку ввиду минимальных затрат, не требуется нести расходы за экспертов-оценщиков, управляющие компании и т.д.;
  • Гарантии при минимальных рисках. Инвестиции в первичную недвижимость Лондона эффективны, поскольку безрисковы. Инвестор получает 100%-й возврат вложенного депозита, если комплекс не сдается в указанный срок в течение 6 и более месяцев. При полном выкупе недвижимости покупатель получает гарантию на апартаменты сроком на 10 лет от Комитета по Строительству и т.д. Рынки финансовых инвестиций, напротив, подобные гарантии для капиталов не предоставляют.

Учитывая все эти факторы, эксперты фиксируют рост объемов «русских» инвестиций в сектор новостроек Лондона. Ведущая русифицированная компания Лондон Консалтинг, специализирующаяся на продаже квартир в новостройках клиентам из СНГ, отмечает, что объемы вложений из СНГ достигли £109,4 млн только за последний год. В агентство Лондон Консалтинг, страхуя от кризиса капиталы, обращаются инвесторы из России, Казахстана, Украины, Азербайджана, которые получают помощь в подборе надежных застройщиков, высокодоходных строительных проектов, юридические услуги и прочий сервис, решающий организационный вопрос с покупкой первичных квартир.

© 2020 All Rights Reserved.
Яндекс.Метрика